Net Environmental Contribution®: Quantis + Sycomore AM + I Care & Consult open-source new multi-issue environmental metric for finance industry

As urgent calls for action on climate change and environmental protection intensify, the financial sector has begun searching for robust tools to capture environmental risks to better support responsible investment strategies and decision-making. In response to this growing need, Sycomore Asset Management has made the decision to share its proprietary Net Environmental Contribution® (NEC) metric through a collective platform: the NEC initiative.

The NEC is the result of 3.5 years of R&D conducted with environmental sustainability consultancies, I Care & Consult and Quantis, and with BNP Paribas Securities Services. It measures the extent to which businesses are aligned with the environmental and energy transition and with global warming targets. The outcome is a single figure ranging from -100% to +100% that can be applied to all industries and funding types.

Jean-Guillaume Péladan, portfolio manager and head of Sycomore AM’s environmental strategy, explains the background of the initiative: “Our aim was to provide a simple answer to a complex question: ‘Does this business, company, fund or index contribute to the environmental and energy transition?’ We worked with a body of experts supervised by an independent strategic committee. As the first results were extremely encouraging, we continued our efforts and by 2018 had achieved a coherent system that has already been tested on over 1,300 stocks and bonds”.

Guillaume Neveux, CEO of I Care & Consult, comments: “Since 2015, our clients’ interest in the NEC has grown considerably and we have applied this indicator across different asset classes: listed companies, private equity, infrastructure and real estate. Investors are interested in the wide-ranging nature of its sector applications, its ability to integrate the full range of environmental issues relevant to specific industries, and its discriminatory power. We firmly believe that the NEC Initiative will attract a large number of financial players keen to join us in developing this new standard”.

Emmanuelle Aoustin, CEO of Quantis adds: “The development of robust, environmental, multi-issue metrics for evaluating financial assets is a major step forward that will serve as a driving force for our ecological transition. As operator of the NEC initiative, Quantis is proud to bring to the platform its expertise in environmental metrics and experience in co-founding several recognized pre-competitive initiatives. Together, we will accelerate the alignment of investments with a sustainable economic model.”

Christine Kolb, partner and founder of Sycomore AM, points out that this disruptive initiative is a step towards achieving “finance with a purpose,” keeping with Sycomore AM’s mission statement: “The NEC began in 2015 with the launch of the Sycomore Eco Solutions fund. Since then, the NEC has become our compass as we navigate the environmental and energy transition and now covers all of our investments. In 2018, we believe that the NEC will be of greater use to our stakeholders and have a broader impact, particularly with our clients, if we move into an open-source system, sharing with an engaged and collaborative group”.

About Sycomore Asset Management

Founded in 2001, Sycomore AM is an entrepreneurial asset management company majority-owned by its founding partners and employees and specialised in listed company investments. Since its launch, Sycomore has been committed to delivering sustainable performance by identifying the long-term levers that enable a company to create sustainable value. Sycomore AM’s expertise is driven by a field-approach and a proprietary fundamental research methodology, which includes financial and extra-financial criteria. The role of its team of 22 fund manager-analysts, including 8 ESG (Environment, Social, and Governance) specialists, is to assess the overall performance of a company in relation to its stakeholders: shareholders, clients, employees, suppliers, civil society and environment. Since 2015, Sycomore AM has broadened its scope with the launch of social, societal and environmental impact strategies: Sycomore Happy@Work, focused on well-being at work, followed by Sycomore Eco Solutions, dedicated to natural capital, and more recently Sycomore Shared Growth, managed with a strong societal capital bias.

The Net Environmental Contribution® initiative will officially launch on November 6th, 2018 at 11:00 AM CET during the Positive Investors Forum organized by Novethic at the Pavillon Cambon Capucines in Paris.

For further information, Sycomore AM’s Natural Capital Strategy can be downloaded here.

Details about the partnership with BNP Paribas Securities Services can also be downloaded here.

About Quantis

Quantis guides top organizations to define, shape and implement intelligent environmental sustainability solutions. In a nutshell, our creative geeks take the latest science and make it actionable. They deliver resilient strategies, robust metrics, useful tools, and credible communications.

With offices in the US, France, Switzerland, Germany, Italy and Colombia and clients around the world, Quantis is a key partner in inspiring sustainable change on a global scale.

(re)discover Quantis at www.quantis-intl.com

About I Care & Consult

Founded ten years ago, I Care & Consult is the leading independent entrepreneurial consulting and innovation company dedicated to the environmental transition. Operating in both developed and emerging countries, it provides support to companies, investors and public stakeholders in analyzing environmental performance and defining transition strategies. With its 40 expert consultants covering all environmental issues, I Care & Consult offers innovative made-to-measure solutions for its clients.

I Care & Consult’s ambition is to become the reference player in consulting in the area of integration of environmental issues in investment and financing decisions taken by financial actors to achieve their targets in terms of risk management and positive environmental impact. With this goal in mind, I Care & Consult draws on its expertise in environmental and financial engineering, its bottom-up research tools for different assets classes and its ability to innovate in terms of financial and extra-financial indicators.

French version of the press release

Sycomore AM et ses partenaires font le choix de l’opensource pour le développement d’un indicateur environnemental applicable au secteur financier : la Net Environmental Contribution®

Alors que les appels à l’urgence pour agir pour l’environnement et le climat s’intensifient et que le secteur financier cherche des outils pour mieux intégrer les risques induits et mesurer son impact écologique, Sycomore AM fait le choix de partager sa métrique propriétaire, la NEC pour Net Environmental Contribution®, au sein d’une plateforme collective ouverte, l’initiative NEC.

Issue de 3,5 ans de R&D menés avec I Care & Consult, Quantis et BNP Paribas Securities Services, la NEC est une mesure du degré d’alignement des activités économiques avec la transition énergétique et écologique et avec les objectifs de lutte contre le réchauffement climatique. Elle fournit un seul chiffre applicable à tout secteur et tout type de financement qui s’échelonne de -100% à +100%.

Jean-Guillaume Péladan, gérant et directeur de la stratégie environnement de Sycomore AM, en rappelle la finalité : « Il s’agissait de fournir une réponse simple à une question complexe, à savoir ‘cette activité, cette entreprise, ce fonds ou cet indice contribue-t-il ou elle à la transition énergétique et écologique ?’ Nous y avons travaillé avec des experts, supervisés par un comité stratégique indépendant. Les premiers résultats étant plus qu’encourageants, nous avons poursuivi pour arriver en 2018 à un corpus cohérent déjà testé sur plus de 1300 valeurs. »

Guillaume Neveux, Président d’I Care & Consult, relève : « Depuis 2015, nous constatons l’intérêt croissant de nos clients pour cet indicateur que nous appliquons sur leurs différentes classes d’actifs : entreprises cotées, private equity, infrastructures, immobilier. Les investisseurs sont intéressés par son domaine d’application sectoriel très large, sa capacité à prendre en compte l’ensemble des enjeux environnementaux pertinents pour chaque secteur économique, et son pouvoir discriminant. Nous sommes persuadés que l’initiative NEC attirera de nombreux acteurs financiers souhaitant participer avec nous au développement de ce nouveau standard. »

Emmanuelle Aoustin, PDG de Quantis, ajoute : « Le développement d’indicateurs environnementaux robustes et multi-enjeux pour l’évaluation des actifs financiers est un grand pas en avant qui va certainement être un moteur pour notre transition écologique. En tant qu’opérateur de l’initiative NEC, Quantis est fier d’apporter à la plateforme son expertise sur les métriques environnementales ainsi que son expérience en tant que co-fondateurs de plusieurs initiatives précompétitives reconnues. Ensemble, nous allons accélérer l’alignement des investissements pour une économie durable. »

Christine Kolb, associée et fondatrice de Sycomore AM, précise que cette initiative disruptive constitue un pas vers une finance utile en ligne avec la mission de Sycomore AM : « Née d’une innovation produit de 2015, le fonds Sycomore Eco Solutions, la NEC est devenue petit à petit notre boussole dans la transition énergétique et écologique pour l’ensemble de nos investissements. En 2018, nous avons jugé que la NEC aurait plus d’utilité et d’impact pour nos parties prenantes, et en premier nos clients, si nous basculions en format open-source partagé avec un collectif engagé et ouvert. »

En pratique, le lancement officiel de l’initiative NEC aura lieu le 6 novembre 2018 à 11h au Positive Investors Forum organisé par Novethic au Pavillon Cambon Capucines à Paris.

Pour en savoir plus, sont notamment consultables sur le web, les reportings des fonds de Sycomore AM utilisant la NEC et la Stratégie Capital Naturel de Sycomore AM présentant la NEC.

A propos de Sycomore Asset Management

Fondée en 2001, Sycomore Asset Management, société de gestion entrepreneuriale détenue majoritairement par ses associés fondateurs et collaborateurs, est spécialisée dans l’investissement sur les entreprises cotées. Depuis sa création, l’engagement de Sycomore est de délivrer de la performance pérenne en identifiant les leviers de création de valeur durable des entreprises. Son expertise s’appuie sur une démarche de terrain et un modèle propriétaire d’analyse fondamentale des sociétés intégrant des critères financiers et extra-financiers. Son équipe de 22 analystes-gérants dont 8 spécialistes ESG (Environnement, Social, Gouvernance) a pour mission d’évaluer la performance globale d’une entreprise vis-à-vis de ses parties prenantes : actionnaires, clients, employés, fournisseurs, société civile et environnement.

Depuis 2015, Sycomore AM a élargi sa gamme avec des fonds à impact social, sociétal et environnemental : tout d’abord, Sycomore Happy@Work, consacré au capital humain, puis Sycomore Eco Solutions, dédié au capital naturel et dernièrement Sycomore Shared Growth, attaché au capital sociétal.

A propos de Quantis

Quantis guide les organisations pour définir, structurer et intégrer des solutions environnementales intelligentes et durables. Nous construisons des stratégies résilientes, des métriques robustes, des outils opérationnels et des communications crédibles. Nos « creative geeks » font le lien entre la science du développement durable et son application au coeur des entreprises.

Avec des bureaux en France, aux États-Unis, en Suisse, en Allemagne, en Italie et en Colombie, et des clients de par le monde, Quantis est un partenaire clé pour inspirer un changement global et durable.

(re)découvrez Quantis sur www.quantis-intl.com

A propos d’I Care & Consult

Fondée il y a dix ans, I Care & Consult est la première entreprise entrepreneuriale et indépendante de conseil et d’innovation dédiée à la transition environnementale. Active sur les pays développés comme sur les pays émergents, elle accompagne les entreprises, les investisseurs et les acteurs publics dans l’analyse de la performance environnementale et la définition de stratégies de transition. Forte de ses 40 consultants-experts sur l’ensemble des enjeux environnementaux, elle propose des solutions innovantes et sur-mesure pour ses clients. I Care & Consult ambitionne d’être l’acteur de référence du conseil en matière d’intégration des enjeux environnementaux dans les décisions d’investissement et de financement prises par les acteurs financiers au service de leurs objectifs de maîtrise des risques et d’impacts positifs en matière environnementale. Pour ce faire, I Care & Consult mobilise ses expertises d’ingénierie environnementale et financière, ses outils de recherche bottom-up sur les différentes classes d’actifs et sa capacité d’innovation en matière d’indicateurs financiers et extra-financiers.